По мотивам сказки Алексея Толстого «Золотой ключик, или Приключения Буратино».
Старому столяру Джузеппе по прозвищу «Сизый нос» попадается полено, из которого он собирается сделать ножку для стола. Полено начинает говорить человеческим голосом, и Джузеппе дарит его своему другу, шарманщику Карло, чтобы тот вырезал деревянную куклу. Карло делает куклу и называет её Буратино...