Музыкально-поэтический фильм, сделанный на материале фольклора и стилизованный под Палехскую роспись. На Руси лето. Девушки и парни водят хороводы. А красавица Синеглазка ждёт друга ненаглядного — свет Никитушку, который в дальней стороне на верном коне скачет. Против него Змей Горыныч огненную полосу пустил и волшебную ловушку расставил. Как попал в неё Никита, Змей Горыныч на Русь прилетел, предложил красавице Синеглазке жить с ним вместе во дворце богатом и носить наряды дорогие...