Фильм построен на фольклорном материале бурят-монгольского народа. Однажды смелый и честный пастух Баир спас из когтей черного грифа волшебную птицу. Птица отблагодарила пастуха, подарив ему волшебный сундук. Все, что ни попадало в этот сундук, становилось новым и удваивалось. Жадный купец Галсан прослышал о чудесном подарке птицы. Обманом отнял он сундук Баира. Но Баир не смирился.