Советская Украина, Гражданская война. Для уничтожения атамана одной из белогвардейских банд Аркадьева сотрудники ЧК организовывают операцию «Тачанка с юга». Опытный чекист Бардин по прозвищу Борода и его юный помощник Саша под видом посланников от Врангеля проникают в банду Аркадьева. Одновременно другой чекист Пироженко, выдающий себя за спекулянта, должен убить союзника атамана — бандита Сирого.