Спустя пять лет в злополучный дом на улице Вязов, где подростков преследовали кошмары с кровавым убийцей, въезжает новая семья, ничего не подозревающая о дурной славе этого коттеджа. Естественно, что Фредди вновь возникает во снах – на этот раз юного Джесси – и пытается завладеть не только его мозгом, но и телом. Лиза, подружка Джесси, надеется помочь ему избавиться от навязчивого видения.