По мотивам одноименной повести Бориса Алмазова. Действие фильма происходит в Ленинграде. Двоечник Игорь Пономарев по кличке «Панама» начинает увлекаться конным спортом и получает уроки мастерства у пожилого жокея Дениса Платоновича. Его новый друг — конь по имени Конус — меняет всю жизнь мальчика.