Фильм состоит из трёх новелл, объединенных фигурой главного героя, чудаковатого Шурика (Александр Демьяненко), попадающего в самые невероятные ситуации. В "Напарнике" он сражается с хулиганом Верзилой (Алексей Смирнов), в "Наваждении" весьма необычным способом готовится к экзаменам, в "Операции "Ы" предотвращает "ограбление века", на которое идет знаменитая тройка - Балбес (Юрий Никулин), Трус (Георгий Вицин) и Бывалый (Евгений Моргунов).